國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，1～2月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資8315億元，增長(zhǎng)27.3%，增速比去年全年加快9.9個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)十三五規(guī)劃的165個(gè)重大項(xiàng)目正在落地。以使用水泥較多的道路運(yùn)輸業(yè)和水利管理業(yè)為例，二者的投資增長(zhǎng)分別達(dá)到了21.6%和19.1%。

基礎(chǔ)設(shè)施投資占近1/3的水泥需求，另外1/3則來自于地產(chǎn)領(lǐng)域的開發(fā)投資拉動(dòng)。

水泥企業(yè)不應(yīng)過早為需求的回暖而慶祝。

中國(guó)GDP占全球比例15%左右，而24億噸的水泥產(chǎn)量占全球水泥產(chǎn)能半壁江山。水泥人估計(jì)，中國(guó)的水泥實(shí)際產(chǎn)能近35億噸，以2016年24億噸產(chǎn)量估計(jì)，過剩比例驚人。

中國(guó)水泥行業(yè)過去一段時(shí)間實(shí)現(xiàn)的是“去產(chǎn)量”而非“去產(chǎn)能”。需求的回暖很難平抑?jǐn)?shù)億噸的過剩供給，行業(yè)盈利的反彈會(huì)刺激潛藏的產(chǎn)能死灰復(fù)燃。一個(gè)證據(jù)是，經(jīng)過了2015年小幅滑坡，2016年水泥產(chǎn)能已經(jīng)同比增長(zhǎng)2.5%。

水泥行業(yè)之春，會(huì)延續(xù)嗎?

很可惜，這并不取決于水泥企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)能力，而是在于階段性的錯(cuò)峰生產(chǎn)政策能否在2017年重演，以及長(zhǎng)期去產(chǎn)能政策能否真正落地。