市場動態(tài)回顧:短期波動后強勢反彈
近來廣東珠三角市場水泥價格先抑后揚,2月25日:珠三角廣州、東莞、佛山等地散裝水泥價格下調(diào)10-15元/噸,主因節(jié)后復工初期需求疲軟及庫存壓力顯現(xiàn);2月27日:市場風向突變,珠三角及粵北區(qū)域全品種袋/散裝水泥價格逆勢上調(diào)30元/噸,熟料跟漲10元/噸,企業(yè)釋放“穩(wěn)價挺市”信號。
3月14日:華潤建材、青洲水泥、塔牌水泥等十余家珠三角主流企業(yè)同步發(fā)布通知,宣布自3月15日起上調(diào)水泥價格,散裝水泥普遍上漲30元/噸,袋裝水泥漲幅10-20元/噸,熟料價格同步上調(diào)10-20元/噸。此次調(diào)價覆蓋廣州、佛山、東莞、惠州、珠海等核心市場,標志著區(qū)域價格進入新一輪上升通道。
企業(yè)調(diào)價全景:品牌協(xié)同與區(qū)域分化并存
本輪調(diào)價,頭部企業(yè)領漲,散裝水泥成主力。其中華潤建材:珠三角、陽江、云浮散裝水泥漲30元/噸,袋裝水泥按區(qū)域分漲10-20元/噸;
塔牌水泥:惠州區(qū)域散裝水泥漲30元/噸,袋裝及熟料漲10元/噸;
青洲水泥:珠三角、云浮、陽江散裝水泥漲30元/噸,袋裝水泥漲20元/噸;
中材天山:珠三角散裝水泥漲30元/噸,袋裝水泥漲20元/噸,熟料漲20元/噸。
光大水泥:散裝水泥上調(diào)30元/噸,包裝水泥及熟料上調(diào)10元/噸。
北江實業(yè):全品種散裝水泥在原價基礎上上調(diào)30元/噸,全品種袋裝水泥在原價基礎上上調(diào)20元/噸。
從企業(yè)調(diào)價通知可見,區(qū)域價格策略分化:粵北市場:散裝水泥漲幅普遍低于珠三角(如華潤粵北散裝僅漲20元/噸),反映區(qū)域需求差異;惠州、深圳:袋裝水泥漲幅較其他城市低10元/噸,或因本地競爭加劇抑制調(diào)價空間。同期,外部輸入壓力顯現(xiàn),廣西錦江、湖南南方水泥集團發(fā)往廣東市場的散裝水泥漲30元/噸,熟料漲20元/噸,進一步推高珠三角成本線。
漲價動因解析:成本、需求與外部傳導三重驅(qū)動
原燃材料價格近期上漲10%-15%,直接推高水泥生產(chǎn)成本;環(huán)保限產(chǎn)導致石灰石供應趨緊,粵北礦山開采管控升級加劇資源爭奪。
需求預期逐步回暖,深中通道、廣湛高鐵等重大工程進入施工高峰,散裝水泥需求激增;房地產(chǎn)“保交付”政策發(fā)力,珠三角商品混凝土企業(yè)采購量環(huán)比增長25%。
疊加周邊多省水泥價格自2月下旬起持續(xù)上漲,導致輸入性成本增加,珠三角企業(yè)被動跟漲以維持利潤空間。
市場影響:產(chǎn)業(yè)鏈博弈加劇
下游承壓,混凝土企業(yè)醞釀跟漲,廣州某混凝土企業(yè)負責人表示,水泥成本占比已超40%,將根據(jù)合同條款啟動價格聯(lián)動機制,商混價格或上調(diào)20-30元/方。
貿(mào)易商囤貨情緒升溫,部分經(jīng)銷商提前鎖定低價庫存,佛山一貿(mào)易商稱“3月訂單量同比翻倍,看好后市行情”。
行業(yè)集中度優(yōu)勢凸顯,華潤、塔牌等龍頭企業(yè)通過規(guī)?;a(chǎn)與區(qū)域協(xié)同,有效轉(zhuǎn)嫁成本壓力,中小粉磨站生存空間進一步壓縮。
后市展望:短期高位震蕩,長期依賴需求兌現(xiàn)
從目前情況可見,二季度價格或維持強勢。4-6月為傳統(tǒng)旺季,若基建投資加速落地,水泥價格有望再沖高;廣西、福建等外來水泥輸入價若持續(xù)走高,珠三角價格天花板或突破500元/噸。
但是不可避免的是,房地產(chǎn)投資復蘇不及預期可能拖累需求;煤炭價格波動及環(huán)保限產(chǎn)政策變化或擾動成本線。
行業(yè)分析人士建議各大品牌企業(yè)加強與下游客戶的價格協(xié)商機制,避免單方面調(diào)價引發(fā)合同糾紛;同時優(yōu)化物流網(wǎng)絡,降低跨區(qū)域采購成本以對沖輸入性漲價壓力。
珠三角水泥市場此輪調(diào)價既是成本驅(qū)動的必然選擇,亦是對區(qū)域供需格局的主動調(diào)整。隨著周邊省份漲價效應的持續(xù)發(fā)酵及本地需求的逐步釋放,短期內(nèi)價格仍具上行動力。然而,行業(yè)能否實現(xiàn)“量價齊升”,仍需觀察宏觀政策與項目開工進度的匹配程度。水泥人網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注市場動態(tài),為行業(yè)提供前沿決策參考。