消費品建材龍頭及新材料龍頭值得長期看好,靜待買點。2016 年以來消費品建材龍頭如東方雨虹、偉星新材、兔寶寶等公司業(yè)績均錄得大幅增長,且?guī)准引堫^公司增速均明顯高于行業(yè)平均水平甚至主要競爭對手,市場份額呈現(xiàn)向龍頭集聚的趨勢,“大行業(yè)小龍頭”的成長邏輯得以驗證,未來隨著廠商品牌辨識度進一步強化以及消費者理念提升,中小企業(yè)生存空間將持續(xù)得以壓縮。
基于產(chǎn)業(yè)趨勢, 我們長期看好東方雨虹、偉星新材、兔寶寶等行業(yè)龍頭,持續(xù)關注三棵樹等,但受地產(chǎn)調控影響以及成本提升擠壓,我們預計2017 年相關公司業(yè)績增速將有所回落,股價隨之回調后將再次出現(xiàn)買入良機;此外,我們繼續(xù)看好長期滲透率有望提升的玻纖材料制品公司:玻璃纖維行業(yè)龍頭長海股份,微玻璃纖維行業(yè)龍頭再升科技。