一、水泥行業(yè)基本情況

1、行業(yè)發(fā)展

長期以來，前期投入大、運(yùn)行成本高、標(biāo)準(zhǔn)不完善、政策不到位等種種原因，導(dǎo)致水泥窯在協(xié)同處置生活垃圾方面得天獨(dú)厚的優(yōu)勢難以充分發(fā)揮。5月11日，為完善水泥行業(yè)技術(shù)工藝裝備，帶動水泥行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，工信部等六部委發(fā)出《關(guān)于開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)工作的通知》，將開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)，并將獲國家財政支持。

2、行業(yè)前景

一邊生產(chǎn)水泥，一邊利用水泥窯爐高溫處置城市垃圾，既可解決垃圾“圍城”的困擾，也能實(shí)現(xiàn)水泥工業(yè)的綠色發(fā)展，可循環(huán)發(fā)展。此次，六部委聯(lián)合開展水泥窯協(xié)同處置生活垃圾試點(diǎn)工作，充分體現(xiàn)了國家對這項(xiàng)工作的重視。行業(yè)的需求，國家的支持，將使我國的水泥行業(yè)迎來協(xié)同處置廢棄物的“黃金期”。

二、重點(diǎn)水泥企業(yè)發(fā)展動態(tài)跟蹤

1、甘肅上峰水泥成立電子商務(wù)公司

對傳統(tǒng)行業(yè)來說，大企業(yè)的發(fā)展動態(tài)通常情況下都會預(yù)示著行業(yè)的發(fā)展趨勢。在當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，行業(yè)正在探索一條“互聯(lián)網(wǎng)+水泥”的發(fā)展道路，水泥電商的時代正在走來。

(1)新聞

5月18日，上峰水泥在杭州市西湖區(qū)設(shè)立的電子商務(wù)公司獲得《營業(yè)執(zhí)照》，公司名稱為杭州上融電子商務(wù)有限公司。

(2)動機(jī)

在“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)行之際，上峰水泥為適應(yīng)公司面臨的總體未來發(fā)展環(huán)境，借助互聯(lián)網(wǎng)與信息化技術(shù)的創(chuàng)新理念和手段，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略目標(biāo)。

(3)影響

上峰水泥的電子商務(wù)子公司成立后，公司的建筑材料，五金交電，機(jī)電產(chǎn)品等將全部上線，實(shí)現(xiàn)線上線下同步銷售，這樣有利于增強(qiáng)傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)思維，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)行業(yè)的營銷方式。

2、華潤水泥與昆鋼控股簽署戰(zhàn)略合作意向書

當(dāng)前水泥行業(yè)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度將是未來幾年行業(yè)大企業(yè)的主要責(zé)任。

(1)新聞

5月18日，華潤水泥控股有限公司與昆明鋼鐵控股有限公司在香港正式簽署戰(zhàn)略合作意向書。

(2)動機(jī)

昆鋼是云南省國有企業(yè)，不斷通過收購、新建的方式擴(kuò)大產(chǎn)能，因?yàn)榘l(fā)展速度較快，管理經(jīng)營未能跟上擴(kuò)張步伐，資金壓力越來越嚴(yán)重。華潤水泥(央企)擁有強(qiáng)大的運(yùn)營能力和管理經(jīng)驗(yàn)，欲進(jìn)軍西南地區(qū)，所以兩家一拍即合，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。

(3)影響

當(dāng)前水泥市場需求進(jìn)入“平臺期”，大企業(yè)面臨的市場考驗(yàn)更大。在行業(yè)兼并重組的大潮下，同區(qū)域內(nèi)大企業(yè)之間開展合作，不僅有助于增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力，更有助于促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，達(dá)到市場的動態(tài)平衡、維持合理利潤水平。

三、水泥上市公司動態(tài)跟蹤

如果說水泥大企業(yè)的發(fā)展動態(tài)是水泥行業(yè)發(fā)展趨勢的風(fēng)向標(biāo)，那么水泥上市公司在資本市場的博弈更是水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。

1、資本市場動態(tài)跟蹤

(1)金隅股份50億元定增募資方案獲國資委通過

5月4日，北京金隅股份有限公司宣布，公司收到控股股東北京(樓盤)金隅集團(tuán)有限責(zé)任公司通知，金隅集團(tuán)收到北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《關(guān)于北京金隅股份有限公司非公開發(fā)行股票有關(guān)問題的批復(fù)》(京國資產(chǎn)權(quán)[2015]62號)，北京市國資委同意公司本次非公開發(fā)行股票的方案。

(2)西水股份股東解除了2000萬股股份質(zhì)押

西水股份于5月8日公告，公司接到股東北京新天地互動多媒體技術(shù)有限公司的通知，獲悉北京新天地將原質(zhì)押給中信銀行股份有限公司沈陽分行的20，000，000股(占公司股份總數(shù)的5.21%)無限售條件流通股股份于2015年5月7日在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理了質(zhì)押解除手續(xù)。

(3)巢東股份大股東反對“10轉(zhuǎn)10送10”

巢東股份5月21日晚間公告，公司當(dāng)天分別收到大股東昌興礦業(yè)投資有限公司(持有公司4370萬股，持股比例18%)、股東安徽海螺水泥股份有限公司(持有公司3938.57萬股，持股比例16.28%)、股東安徽新力投資集團(tuán)有限公司(持有公司3630萬股，持股比例15%)的來函，明確將在公司2014年年度股東大會上對上述增加的內(nèi)容為“每10股送10股，及公積金轉(zhuǎn)增10股”2014年度利潤分配臨時提案投反對票。

2、股價動態(tài)

(1)金隅水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

金隅水泥5月份股價變動情況圖

結(jié)合上圖，對比4月份股價，金隅水泥股價在5月份雖然過程變化幅度較大，但是最終股價相對穩(wěn)定，基本保持在每股12~13元之間。5月初京津冀協(xié)同發(fā)展被定位于重大國家戰(zhàn)略，打造經(jīng)濟(jì)的新增長極，注定是一座金礦，更是一場將持續(xù)數(shù)年的投資盛宴。長期來看，京津冀交通一體化發(fā)展將持續(xù)推動區(qū)域水泥需求的提升，金隅水泥未來前景良好。

(2)華潤水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

華潤水泥5月份股價變動情況圖

從上圖可以看出，股價變化頻率較大，這是因?yàn)槿A潤水泥5月份的動作比較多，包括分別與中交物資、廣西路橋和昆鋼建材等簽署戰(zhàn)略協(xié)議，發(fā)布2014年社會責(zé)任報告，云南新線投產(chǎn)等。華潤水泥通過與昆鋼建材合作，成功占據(jù)云南市場，鞏固了在西南的地位，未來隨著極有可能以云南為根據(jù)地，借助“一帶一路”向海外市場進(jìn)軍，前景良好。

(3)華新水泥5月份股價動態(tài)及原因分析

華新水泥5月份股價變動情況圖

從上圖可以看出，華新水泥5月份股票價格整體呈上升趨勢，據(jù)水泥人網(wǎng)了解，《長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要》目前已上報國務(wù)院，最快在今年下半年出臺。在國家積極推進(jìn)東部地區(qū)向中西部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，長江經(jīng)濟(jì)帶具有承東啟西的作用，未來經(jīng)濟(jì)帶內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度有望進(jìn)一步加大，水泥建材類公司有望受益。華新水泥產(chǎn)能主要分布在中南地區(qū)，有望成最大受益者。

四、基建投資情況跟蹤

乘“一帶一路”春風(fēng)，各國家地區(qū)基建投資陸續(xù)上馬。從國內(nèi)和國際兩個市場看，一方面國內(nèi)一些省份將啟動“一帶一路”相關(guān)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，另一方面行業(yè)將加快國內(nèi)水泥等產(chǎn)業(yè)“走出去”步伐，幫助周邊欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。這樣，由基礎(chǔ)設(shè)施的完善進(jìn)而帶動相關(guān)省份和相關(guān)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繁榮，這對建材行業(yè)來說是重大機(jī)遇。

1、國內(nèi)

(1)內(nèi)蒙古今年計(jì)劃完成鐵路建設(shè)總投資250.4億

5月4日，據(jù)了解，2015年呼鐵局計(jì)劃完成鐵路建設(shè)總投資250.4億元，計(jì)劃建成鐵路里程1322km，比重占全國新建鐵路開通里程的1/6。內(nèi)蒙古緊緊抓住國家實(shí)施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略帶來的重大機(jī)遇，開啟鐵路建設(shè)“加速引擎”。

(2)重慶鐵路投資260億，年內(nèi)開建鄭萬鐵路樞紐東環(huán)線

5月7日，來自重慶市鐵路建設(shè)工作會上的消息，今年重慶市鐵路建設(shè)投資將達(dá)到260億元，新增鐵路營運(yùn)里程155公里，力爭年內(nèi)開工建設(shè)鄭萬鐵路、鐵路樞紐東環(huán)線。

(3)2015年安徽省在建項(xiàng)目投資299億元

5月8日從安徽省發(fā)改委獲悉，今年，國家和省安排我省在建項(xiàng)目投資299億元(含地鐵100億元)。其中，1月至4月已累計(jì)完成投資48.5億元，年內(nèi)待完成投資250.5億元。全年計(jì)劃新增高速鐵路營業(yè)里程564公里，完成復(fù)線改造135.5公里、電氣化改造409公里。

(4)江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設(shè)項(xiàng)目

5月12日，據(jù)江蘇省交通廳透露，江蘇今明兩年將新開工5個鐵路建設(shè)項(xiàng)目，到“十三五”末，江蘇省高速鐵路將占該省鐵路總里程70%以上，13個省轄市及70%以上的縣將有高鐵通行。

(5)廣東推出一帶一路銜接方案 配套554億美元項(xiàng)目清單

5月26日，廣東率先推出與國家“一帶一路”規(guī)劃銜接的《實(shí)施方案》，并配套出臺工作重點(diǎn)和近期優(yōu)先的項(xiàng)目清單。共68個項(xiàng)目，總投資達(dá)554億美元，涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源、農(nóng)業(yè)、漁業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)6個領(lǐng)域。

2、國際

(1)越南基礎(chǔ)設(shè)施需投資2200億美元，利好水泥行業(yè)

5月18日報道稱，到2030年，越南基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需投資2200億美元，其中，建筑投資約1270億美元。因此，未來5年，越南擬完成大量交通項(xiàng)目，利好水泥行業(yè)。預(yù)計(jì)未來5年，越南水泥內(nèi)銷量約5300萬噸，外銷2000萬噸。

(2)李克強(qiáng)總理促巴西270億美元大單簽訂，包括基建等領(lǐng)域

5月21日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)拉美之行，在首站巴西收獲頗豐，多達(dá)35項(xiàng)合作協(xié)議的簽署，涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施(鐵路、港口、水運(yùn))等領(lǐng)域，協(xié)議總金額達(dá)到了270億美元。