9月23日至9月29日,本周全國水泥平均價格上漲2元/噸,其中華東地區(qū)上漲10元/噸,西南地區(qū)下跌5元/噸,其他地區(qū)與上周持平;本周全國水泥庫容比為67%,較上周下降1%,其中中南地區(qū)下降1%,西南地區(qū)上升1%,西北地區(qū)下降1%,其他地區(qū)價格與上周持平。煤炭價格:本周華北地區(qū)煤炭價格上升 10元/噸;其余地區(qū)和上周持平。全國平均水泥煤炭價格差比上周上升3元/噸,其中華東地區(qū)上升10元/噸,西南地區(qū)下降5元/噸,其余地區(qū)與上周持平。
本周核心區(qū)域(華東、華南)的水泥價格繼續(xù)普漲,庫存仍保持在較低位置,龍頭企業(yè)滿產(chǎn)滿銷,顯示需求旺盛;同時9月25日開始到十一期間江浙地區(qū)將協(xié)同停窯20-25%,旺季停窯將增加水泥價格上漲彈性。
整體來看,行業(yè)需求處于回升態(tài)勢(旺季+經(jīng)濟反彈),需求的改善加上供給的協(xié)同,9月份之后水泥漲價值得期待,下半年行業(yè)盈利存在持續(xù)超預期可能,我們認為行業(yè)目前仍具備配置價值;標地上,看好供需關系較好的華東區(qū)域(海螺水泥、華新水泥、江西水泥和旗濱集團)。