??? 天山股份（000877行情,愛股,資金）(000877)

易文斌：公司主要利潤(rùn)來自新疆地區(qū)水泥銷售，而水泥的銷售受運(yùn)輸半徑?jīng)Q定。從6月份以來水泥價(jià)格普遍上漲，而新疆地區(qū)漲幅最大，以天山股份的產(chǎn)能計(jì)算，將增收10億以上，這點(diǎn)從半年報(bào)的預(yù)增可以驗(yàn)證，保守估計(jì)全年的收益在1元以上。而且目前股東大會(huì)通過非公開發(fā)行不超過2億股，大股東已承諾認(rèn)購(gòu)10億元，新增產(chǎn)能可以完全被新增需求消化，所以未來幾年業(yè)績(jī)將出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)。目前股價(jià)嚴(yán)重偏低，合理估值在18-22元，因此建議堅(jiān)定持有并適當(dāng)加倉(cāng)。