事件：江西水泥[12.15 2.10%](000789)公布2010年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.32億元-1.65億元，同比增長(zhǎng)100%-150%；每股收益約0.33元-0.42元。

龍虎榜神光分析：

1、公司今年前三季度還虧損1724.86萬(wàn)元，每股虧損0.044元。第四季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.49億元-1.82億元，同比增長(zhǎng)229%-302%，單季度每股收益約0.38-0.46元。

2、公司擁有萬(wàn)年、玉山、瑞金、贛州、樂(lè)平等五大熟料生產(chǎn)基地及多個(gè)粉磨站，產(chǎn)能達(dá)到1500萬(wàn)噸以上的規(guī)模，形成了贛東北、贛南兩塊核心利潤(rùn)市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局，實(shí)現(xiàn)了裂變擴(kuò)張。公司此前定向增發(fā)募資投向的萬(wàn)年水泥廠2500t/d水泥熟料生產(chǎn)線及200萬(wàn)t/a石灰石礦山工程技改項(xiàng)目、13.5MW純低溫余熱發(fā)電工程項(xiàng)目，到2010年已產(chǎn)生效益。

3、2010年公司新增產(chǎn)能增加，水泥產(chǎn)能得以充分的發(fā)揮，呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺態(tài)勢(shì)。尤其是進(jìn)入四季度以來(lái)，公司銷售區(qū)域內(nèi)水泥需求增加，出現(xiàn)量增價(jià)漲，從而帶動(dòng)四季度業(yè)績(jī)大增。預(yù)計(jì)公司2010-2012年動(dòng)態(tài)PE分別約29倍、16倍、13倍，估值還有提升空間。