【水泥人網(wǎng)】??? 7月5日，國家發(fā)改委網(wǎng)站公布，國家計劃2010年西部大開發(fā)新開工23項重點(diǎn)工程，投資總規(guī)模為6822億元。國金證券發(fā)布研究報告稱，該事件本身對水泥企業(yè)（尤其是西部水泥企業(yè)）構(gòu)成實(shí)質(zhì)利好。

從具體的對水泥需求拉動的量上來看，假設(shè)2010年新開工的23個項目在2013年以三年的施工時間，西部基礎(chǔ)設(shè)施落后，單位投入的水泥消耗量大，假設(shè)每萬元投入消耗水泥2噸，那么分散在2010-2012年的6822億元項目將帶來13644萬噸的水泥需求，年均4548萬噸；從增量的角度，今年新開工的項目總投入6822億元，較去年的4689億元增加了2133億元，帶來4266萬噸的新增水泥需求，平均每年為1422萬噸；2009年我國水泥總產(chǎn)量達(dá)到16.29億噸，其中西南（重慶、四川、貴州、云南、西藏）、西北（陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）水泥產(chǎn)量合計達(dá)到3.02億噸，1422萬噸的增量水泥需求相當(dāng)于3.02億噸的4.71%，增量還是很可觀的。

從行業(yè)的角度，5月27日工信部提出了水泥行業(yè)在3季度以前淘汰9155萬噸落后產(chǎn)能的要求，根據(jù)近期對協(xié)會、政府相關(guān)部門的調(diào)研情況，十分看好3季度前落后產(chǎn)能集中淘汰對短期供求關(guān)系改善的積極影響，中期來看，如果此輪淘汰政策能得到堅決執(zhí)行，將改變之前資本市場對于淘汰不相信的預(yù)期，估值也有望得到提升。繼續(xù)維持5月底以來的行業(yè)策略，維持水泥行業(yè)增持評級。目前時點(diǎn)介入水泥行業(yè)獲得超額收益的概率在不斷加大，重點(diǎn)關(guān)注公司：冀東水泥、祁連山、塔牌集團(tuán)、海螺水泥、青松建化、天山股份、賽馬實(shí)業(yè)、華新水泥。