2010 年第一周水泥市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)。
受近期雨雪天氣影響,江蘇、江西、安徽、山東、湖北等大部分地區(qū)需求量均有不同程度的回落,幅度最大的是山東北部地區(qū)企業(yè)發(fā)貨量較前期相比下降60%多。
本周華東、中南部分省市出現(xiàn)拉閘限電情況,通過(guò)跟蹤了解到,水泥企業(yè)暫時(shí)未受到影響。
值得我們注意的是:受天氣、房地產(chǎn)調(diào)控政策等因素影響,隨著施工項(xiàng)目減緩,本周廣東地區(qū)熟料價(jià)格回落40 元/噸左右,現(xiàn)海螺、臺(tái)泥熟料出廠價(jià)格260-275元/噸,原310 元/噸,目前水泥價(jià)格仍然保持平穩(wěn),但在熟料價(jià)格大幅下跌后,估計(jì)未來(lái)兩周左右水泥價(jià)格也會(huì)有所下調(diào)。
未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)天氣將是主導(dǎo)水泥市場(chǎng)需求的重要因素,寒冬來(lái)臨將使得南方也將進(jìn)入需求淡季,價(jià)格將以平穩(wěn)小幅回調(diào)為主,但大幅下跌的可能性不大。
二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)
本周水泥行業(yè)一周跌幅3.01%,落后上證A 股漲幅1.7 個(gè)百分點(diǎn),位于各行業(yè)漲幅排行榜第17 位,板塊中漲幅靠前的上市公司天山股份、華新水泥、賽馬實(shí)業(yè)、青松建化,周漲幅分別為15.97%、3.62%、2.92%、1.95%,均高于板塊漲幅和上證A股。
2010 年我們看好的上市公司投資組合:海螺水泥、塔牌集團(tuán)、青松建化、天山股份、冀東水泥、太行水泥。
冬季用煤高峰和雨雪天氣等因素致使近期煤炭?jī)r(jià)格上漲較快。以秦皇島力煤為例,截至1月11 日,秦皇島大同優(yōu)混和山西優(yōu)混分別845元/噸80 元/噸,周漲幅均超過(guò)2%,近一個(gè)月漲幅超過(guò)10%。
行業(yè)及上市公司重大要聞:
2010 年鐵路投資8235億創(chuàng)紀(jì)錄。
福建鐵路開(kāi)通開(kāi)工10項(xiàng)目總投資約1050 億。
2010 年北京繼續(xù)完善交通道路建設(shè)。
廣東投1400億建瓊州海峽跨海大橋。
中部地區(qū)水泥行業(yè)再迎政策關(guān)照
江西水泥(000789)收購(gòu)華盛90%股權(quán)。
中材國(guó)際(600970)吸收合并邯鄲中材公司。
ST雙馬(000935)調(diào)整重組方案。
金隅集團(tuán)(020009.HK)斥1226 萬(wàn)增持鼎鑫水泥余下股權(quán)。