昨日，水泥板塊尾盤整體出現(xiàn)一波快速抬拉，其中福建水泥(600802)在15分鐘內(nèi)飆漲5.16%，至收盤，板塊錄得2.36%的平均漲幅，除博聞科技(600883)微跌外全線飄紅。有分析認(rèn)為，未來國家基建工程及房地產(chǎn)的建設(shè)增速，將為水泥行業(yè)周期性復(fù)蘇構(gòu)成支撐。

需求量或大增

剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，管理層不僅力倡城鎮(zhèn)化，并定下房地產(chǎn)業(yè)明年穩(wěn)步發(fā)展的基調(diào)。而在房地產(chǎn)建設(shè)中，水泥的需求占比達(dá)40%。

中金公司認(rèn)為，至2010年上半年，房地產(chǎn)投資對水泥需求的拉動將集中釋放，進(jìn)一步推動水泥價格的上揚(yáng)，為水泥行業(yè)帶來投資機(jī)會。同時會議“嚴(yán)控產(chǎn)能”的精神，將令水泥行業(yè)產(chǎn)能控制、兼并重組的力度增大。從二級市場來看，上市公司多為行業(yè)的區(qū)域性龍頭，而近日西部建設(shè)(002302)、天山股份(000877)、青松建化(600425)三只新疆水泥股連續(xù)走強(qiáng)，也引起了市場對西部水泥業(yè)整合及西部再開發(fā)的聯(lián)想。

機(jī)構(gòu)大舉建倉

隨著四季度天氣的好轉(zhuǎn)、工程施工力度有所加大，水泥價格受需求的增長而穩(wěn)步上揚(yáng)。

從K線形態(tài)來看，兩市23只個股中，福建水泥、西水股份(600291)、獅頭股份(600539)、西部建設(shè)及博聞科技等5只個股的上行趨勢格外明晰，技術(shù)均線全部呈多頭排列，構(gòu)成水泥板塊強(qiáng)勢股的第一梯隊(duì)。其中福建水泥在上月末受大盤拖累調(diào)整后，現(xiàn)已創(chuàng)下年內(nèi)新高；西水股份完成4連陽后，本月漲幅已達(dá)15.49%；而板塊做多標(biāo)桿獅頭股份，自國慶節(jié)前見底后，其股價一直處于強(qiáng)勢上行的通道中。

同時，賽馬實(shí)業(yè)(600449)、青松建化、塔牌集團(tuán)(002233)、祁連山(600720)、天山股份、冀東水泥(000401)、尖峰集團(tuán)(600668)及ST雙馬紛紛創(chuàng)下年內(nèi)新高，這些漲勢洶涌的個股在本周處于蓄勢調(diào)整，構(gòu)成了板塊強(qiáng)勢股的第二梯隊(duì)。此外，巢東股份(600318)、海螺水泥(600585)及ST金頂三只個股始終處于一個堅(jiān)實(shí)的平臺，全然無視大盤的反復(fù)振蕩，構(gòu)成板塊強(qiáng)勢股的第三梯隊(duì)。

如此強(qiáng)勢的走勢，或可從相關(guān)個股的三季報(bào)中找到答案。資料顯示，冀東水泥三季度十大流通股東中，投資機(jī)構(gòu)多達(dá)8家，且操作方向多為新進(jìn)駐；同樣的情況發(fā)生在海螺水泥、天山股份、太行水泥(600553)及青松建化等四家個股上。而塔牌集團(tuán)、祁連山兩家個股的十大流通股東中，投資機(jī)構(gòu)數(shù)量更多達(dá)9家；華新水泥(600801)則獲得了社保一零八組合的繼續(xù)持有。可見三季度來，機(jī)構(gòu)明顯增強(qiáng)了對水泥板塊的建倉力度。

與此相反的是，福建水泥、西水股份及同力水泥(000885)的三季報(bào)中，前十大流通股東中全然沒有機(jī)構(gòu)身影，但進(jìn)入四季度后，一改前期相對平淡的走勢，量能放大非常明顯。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三股活躍的交投及股價的接連攀高，意味著四季度有資金大舉建倉的可能性很高。