摘要:

目前國際上通常采用的項目總承包方式有以下幾種：交鑰匙總承包方式；設(shè)計、采購、施工總承包方式；設(shè)計加采購承包方式；設(shè)計加施工承包方式、設(shè)計加建造承包方式；以及BOT、BOOT等多種項目建設(shè)和承包方式。中材科工集團現(xiàn)在承接的國外水泥總承包工程通常采用設(shè)計、采購、施工總承包方式，即所謂的EPC模式和交鑰匙總承包方式。

首先，它不像施工承包或施工總承包那樣有一套詳細(xì)的施工圖作為投標(biāo)報價的依據(jù)，因為勘全過程的各種不利因素帶來的巨大危害性，及時建立風(fēng)險管理機制，將各種可能的風(fēng)險加以 科學(xué) 、有效管理，趨利避害。

1.認(rèn)識風(fēng)險

風(fēng)險是一種不確定性，既是危險也是機會。通常大的機遇伴隨著較大的危險。從集團承接的國際合同來看，單條生產(chǎn)線由2000噸/日已上升至目前的5000噸/日，合同額由幾千萬美元達到目前的2億多美元，風(fēng)險是直線上升的。

風(fēng)險大致可以分為項目風(fēng)險、組合風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。

同樣的風(fēng)險。說到底，工程建設(shè)承包方式的變化是一個風(fēng)險責(zé)任劃分方式的變化。與其他承包方式不同的是，由于工程總承包獲利較豐，因而與其對應(yīng)的風(fēng)險也較其他工程承包方式為多、為大，具有多樣性、復(fù)雜性、 社會 性、全局性和 發(fā)展 性等特征。如交鑰匙總承包必須面對勘察、設(shè)計、采購、施工安裝和試運行服務(wù)全過程的風(fēng)險；而設(shè)計加施工總承包面對的只是設(shè)計和施工階段的風(fēng)險。目前我國進行總承包項目管理與國際承包商差距很大，可借鑒的經(jīng)驗較少，容察、設(shè)計本身也屬于工程總承包的范圍?？辈?、設(shè)計環(huán)節(jié)的風(fēng)險對工程造價的 影響 很大。

其次，工程總承包涉及的資金數(shù)額巨大，業(yè)主還款時間長，涉及到總承包 企業(yè) 融資模式設(shè)計、業(yè)主還款能力評估、業(yè)主抵押物擔(dān)保準(zhǔn)備、工程移交轉(zhuǎn)讓的納稅、項目所在國 政治 、環(huán)境、 經(jīng)濟 狀況等諸多 問題 。因此，隨著國外總承包業(yè)務(wù)的增加，所來帶的匯率風(fēng)險、采購風(fēng)險、政治風(fēng)險等正逐步顯現(xiàn)。面對如此多的風(fēng)險，如不進行認(rèn)真預(yù)測，并采取及時有效的管理措施，集團可能面對巨大的損失。

因此，在大力發(fā)展國外工程總承包，進一步開拓國際市場的同時，我們必須充分認(rèn)識在國外工程總承包險狀況，在項目經(jīng)理來看可能是很大的，但是對于企業(yè)經(jīng)理來講，由于擁有更高的地位和更多的資源，具有更大的風(fēng)險承受能力，把該風(fēng)險放到組合風(fēng)險當(dāng)中，那么風(fēng)險可能就不是很大。同樣，組合風(fēng)險對于企業(yè)經(jīng)理來講可能很大，無法承受，但是如果再高一層，從投資人的角度來看，將該風(fēng)險放到整個的投資系統(tǒng)當(dāng)中，由于投資的多元和分散，那么較大的組合風(fēng)險也可能就變得可以接受。一般來講，項目風(fēng)險≤組合風(fēng)險≤系統(tǒng)風(fēng)險，因為非系統(tǒng)風(fēng)險可以被合理分散，在系統(tǒng)內(nèi)部消化。

2.識別風(fēng)險

風(fēng)險識別實際是關(guān)于將來風(fēng)險事件的設(shè)想，是預(yù)測一個項目有哪些可能存在的風(fēng)易引發(fā)大的風(fēng)險。歸納起來至少有以下幾種：

（1）融資風(fēng)險。融資風(fēng)險主要是指由于承包商先期就設(shè)備采購進行的資金籌措而導(dǎo)致的風(fēng)險。采用EPC方式的國外工程總承包根據(jù)合同約定的不同，有時需要承包商解決工程部分資金。例如貸款利率高、貸款條件苛刻、資金遲遲不能到位、 金融 機構(gòu)的承諾不能兌現(xiàn)、國際形勢及諸多政治因素可能對資金籌措造成影響等等。隨著集團國際水泥工程業(yè)務(wù)的發(fā)展，將來很可能采用BOT（建造—經(jīng)營—移交）方式，其資金需要量更大，因而這種風(fēng)險將更加突出，成為項目成敗的主要風(fēng)險之一。

（2）政治風(fēng)險。國外總承包項目特別是BOT項目因時間較長，有時要經(jīng)歷東道國的不同政府執(zhí)政時期，甚至有的國家會發(fā)生政變等政局動蕩，后續(xù)政府有可能不承認(rèn)上屆政府的承諾，致使項目無法再進行下去，項目前期投資回收無保證，甚至?xí)仁雇顿Y者低條件提前轉(zhuǎn)讓。政治風(fēng)險的主要構(gòu)成是，政局的穩(wěn)定程度、政策變動因素、社會穩(wěn)定程度以及國際信譽。

（3）經(jīng)濟風(fēng)險。經(jīng)濟風(fēng)險的主要表現(xiàn)為，項目所在國的經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展情況，其中包括外匯儲備情況、貨幣自由兌換、外匯匯出、官方銀行利率及信貸管理制度；業(yè)主財務(wù)狀況、償債能力及其信譽；結(jié)算匯率變化；市場情況，其中包括價格風(fēng)險、競爭風(fēng)險和需求風(fēng)險；國家的償債能力。

（4） 法律 風(fēng)險。法律風(fēng)險是指由于東道國法律的完善程度和變動情況給項目帶來的風(fēng)險，包括專門設(shè)計和規(guī)范EPC所要求的法律文本，出現(xiàn)金融、工期和費用索賠等糾紛時，能否得到及時仲裁或處理，保障投資人的建設(shè)和經(jīng)營權(quán)、投資收益和抵押品贖買權(quán)。法律風(fēng)險的主要構(gòu)成是法律完善程度、項目獲準(zhǔn)法律條款及項目違約法律條款。

（5）環(huán)境風(fēng)險。環(huán)境包括 自然 環(huán)境和社會環(huán)境。項目所在地區(qū)的溫度、濕度、降雨雪量、風(fēng)力、晴雨天數(shù)，特別是自然災(zāi)害情況，如地震、洪水、風(fēng)暴及海嘯等；項目對社會及人們生活與工作環(huán)境污染的限制因索。環(huán)境風(fēng)險主要構(gòu)成是自然災(zāi)害情況、資源與環(huán)境保護情況。

（6）經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指在項目承建或經(jīng)營過程中，由于外部環(huán)境的變化或經(jīng)營者的行為疏忽，直接 影響 到項目的獲利能力，包括經(jīng)營管理者的素質(zhì)、設(shè)備維護更新情況以及運行條件等。